Weihnachtsrallye und FOMC im Mittelpunkt

Während wir uns den letzten Wochen des Jahres nähern, bleiben die Märkte nahe ihren Allzeithochs, angetrieben von Optimismus rund um Trumps Wahlsieg und dem daraus resultierenden positiven Anlegergefühl. Sein Sieg hat die Erwartungen an unternehmensfreundliche Politiken, robustes Wirtschaftswachstum und nachlassende Inflationsdrucke gesteigert und ein günstiges Umfeld für den Aktienmarkt geschaffen.

Die kommende Woche ist jedoch vollgepackt mit entscheidenden Datenveröffentlichungen und gipfelt im letzten Treffen der Federal Reserve in diesem Jahr, was die Anleger in Spannung versetzt. Gleichzeitig konsolidiert Bitcoin über der psychologisch wichtigen Marke von 100.000 USD und zeigt Widerstandsfähigkeit trotz anhaltender Marktschwankungen. Angesichts dieser vielen Entwicklungen werfen wir einen Blick auf die wichtigsten Themen, die diese Woche die Märkte bewegen.

FOMC: Das Top-Ereignis der Woche

Die Zinsentscheidung der Federal Reserve am Mittwoch ist zweifellos das Highlight der Woche. Die Märkte erwarten, dass die Fed ihren lockeren Kurs beibehält und eine weithin antizipierte Zinssenkung um 25 Basispunkte vornimmt, die dritte in Folge. Da dieser Schritt jedoch größtenteils eingepreist ist, wird der Fokus auf den Kommentaren von Fed-Chef Jerome Powell und den aktualisierten Wirtschaftsprognosen der Notenbank liegen.

Anleger sind besonders auf Einblicke in die Perspektiven der Zentralbank für 2025 gespannt, nachdem Powell kürzlich erklärte, dass sich die Wirtschaft besser als erwartet entwickelt. Jegliche Signale für ein langsameres Tempo bei den Zinssenkungen könnten die Erwartungen neu ausrichten und zu erhöhter Volatilität an den Aktien- und Anleihemärkten führen.

Wichtige Wirtschaftsdaten, die im Blick bleiben sollten

Montag:
Die Woche beginnt mit den PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor von S&P Global aus den USA. Diese Zahlen sind zwar nicht traditionell ein Markttreiber, bieten jedoch einen frischen Eindruck der wirtschaftlichen Aktivität und des Wachstumsimpulses zum Jahresende.

Dienstag:
Die US-Einzelhandelsdaten für November stehen im Mittelpunkt und geben einen Einblick in die Konsumstärke während der wichtigen Feiertagssaison. Ein starkes Ergebnis könnte die positive Stimmung weiter stützen, während ein enttäuschendes Ergebnis die Einschätzung des Fed-Kurses in Frage stellen könnte.

Mittwoch:
Das FOMC-Treffen erlangt volle Aufmerksamkeit, da die Zinssatzentscheidung, die Wirtschaftsausblicke und die Pressekonferenz von Jerome Powell den Ton für die Märkte angeben werden. Bereiten Sie sich auf erhöhte Volatilität über verschiedene Anlageklassen hinweg vor, da die Investoren auf die Signale der Fed reagieren.

Donnerstag:
Die Bank of England wird ihre Zinsentscheidung bekannt geben und Einblicke darin bieten, wie Großbritannien mit hartnäckiger Inflation und wirtschaftlicher Unsicherheit umgehen will. Diese Entscheidung wird Auswirkungen auf GBP-Paare und europäische Märkte haben.

Freitag:
Der Core PCE Price Index, der bevorzugte Inflationsmaßstab der Fed, rundet die Woche ab. Ein jährlicher Wert nahe dem erwarteten 2,8%-Niveau würde wahrscheinlich mit dem aktuellen Kurs der Fed übereinstimmen, aber jede Überraschung könnte die Marktsentiment beeinflussen.

Im Fokus: Wichtige Instrumente – Öl & Bitcoin

Öl: Ein dynamisches Setup zum Jahresende
Öl bleibt ein interessantes Asset, da die Preise nahe ihrer jüngsten Höchststände schwanken. Marktteilnehmer wägen Sorgen auf der Angebotsseite, bedingt durch geopolitische Spannungen und Sanktionen gegen große Produzenten, gegen mögliche Nachfragestützen durch niedrigere Zinssätze in den USA und Europa ab. Energiehändler sollten die Bestandsdaten und geopolitischen Entwicklungen genau beobachten, um Hinweise auf die nächste Preisbewegung zu erhalten.

Bitcoin: Über 100.000 $, aber weiterhin Volatilität
Bitcoins Konsolidierung über der 100.000-$-Marke unterstreicht seine Stärke, doch der Kryptowährungsmarkt kämpft weiterhin mit hohen Störfaktoren. Die Stimmung bleibt vorsichtig optimistisch, wobei die psychologische Marke Unterstützung bietet. Händler werden wahrscheinlich auf klare Bewegungen über oder unter diesem Niveau achten, um den nächsten Trend in die richtige Richtung abzuschätzen.

Abschließende Gedanken: Positionierung für die Weihnachtsrallye

Die Weihnachtsrallye – ein Phänomen, bei dem die Märkte im Dezember tendenziell gut abschneiden – scheint intakt zu sein, während wir in eine datengeschwängerte Woche eintreten. Das FOMC-Treffen wird die Aufmerksamkeit dominieren, doch auch wichtige Berichte wie die Einzelhandelsumsätze und der Core PCE könnten entscheidende Marktsignale liefern. Da die Märkte nahe ihrer Allzeithochs liegen, könnte jede Abweichung von den Erwartungen zu scharfen Bewegungen führen.

Für Trader ist dies eine Zeit für strategische Positionierung. Entscheidungen der Zentralbanken und Jahresendströme schaffen oft kurzfristige Chancen, aber die Volatilität kann unerbittlich sein. Ob beim Handel mit Aktien, Währungen oder Rohstoffen – diszipliniertes Risikomanagement und eine gute Informationslage werden entscheidend sein, um die Woche erfolgreich zu navigieren.

Chart der Woche: NaturalGas

NaturalGas bleibt ein spannendes Thema, da die Preise weiterhin Schwankungen unterliegen, bedingt durch saisonale Nachfrage und geopolitische Faktoren. Aktuelle Charts könnten signifikante Muster zeigen, die auf mögliche Kursbewegungen hinweisen, insbesondere in Bezug auf die Winternachfrage und Lagerbestände. Wichtig: Vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.