Wochenausblick: Momentum nach den Feiertagen und Einblicke in den US-Arbeitsmarkt

Nach einem starken Ende der vergangenen Woche erreichten die wichtigsten US-Indizes am Black Friday neue Rekordhochs, unterstützt durch positive Daten zu den Verbraucherausgaben. Mit dem Cyber Monday, der die Einkaufssaison verlängert, bleiben die Märkte stabil. Sowohl Aktien als auch Kryptowährungen halten sich auf einem hohen Niveau. Die Kombination aus Optimismus nach den Wahlen und robustem Einzelhandelsumsatz trägt zu dieser Stabilität bei. Gleichzeitig rückt der Fokus nun zunehmend auf die makroökonomischen Fundamentaldaten.

Der Arbeitsmarkt steht im Mittelpunkt

Das Marktgeschehen wird in dieser Woche von wichtigen US-Arbeitsmarktdaten geprägt sein. Der bevorstehende Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls – NFP) am Freitag ist besonders wichtig, da er Einblicke in die Beschäftigungstrends und die wirtschaftliche Dynamik des zu Ende gehenden Jahres bietet.

Wichtige Daten zum Beobachten:

• Mittwoch: ADP Nonfarm Employment Change – Frühe Signale zur Schaffung von Arbeitsplätzen im privaten Sektor.
• Donnerstag: Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung – Eine Momentaufnahme der wöchentlichen Trends bei der Arbeitslosigkeit.
• Freitag: Nonfarm Payrolls – Ein Benchmark-Bericht mit detaillierten Beschäftigungsdaten, einschließlich Veränderungen bei der Zahl der Arbeitsplätze und der Arbeitslosenquote.

Starke Arbeitsmarktzahlen könnten das Vertrauen der Märkte stärken und auf eine robuste Wirtschaft hindeuten. Andererseits könnten Anzeichen von Schwäche zur Vorsicht mahnen, insbesondere angesichts der bestehenden Bedenken hinsichtlich der allgemeinen wirtschaftlichen Stabilität.

Anhaltende Sorgen um den Handel

Trotz der jüngsten Kursgewinne bleiben die Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Handelspolitik ein wichtiges Thema. Zölle und Handelsspannungen könnten, wenn sie eskalieren, die Unternehmensgewinne und die Verbraucherausgaben unter Druck setzen und gleichzeitig den geldpolitischen Ansatz der Federal Reserve erschweren. Die Marktteilnehmer sind besonders besorgt über mögliche Auswirkungen auf Sektoren, die vom globalen Handel abhängig sind, wie die verarbeitende Industrie und die Technologiebranche. Diese Bedenken unterstreichen die Notwendigkeit einer vorsichtigen Herangehensweise bei der Steuerung der Markttrends.

Geopolitische Risiken bleiben ein Faktor

Geopolitische Themen, einschließlich ungelöster Konflikte in Regionen wie der Ukraine und Syrien, beeinflussen weiterhin die Marktstimmung. Diese Risiken stehen zwar nicht im Vordergrund des täglichen Handels, aber ihr Potenzial, die Energiemärkte oder Lieferketten zu stören, bleibt relevant. Safe-Haven-Anlagen wie Gold könnten verstärkt gehandelt werden, da die Anleger Schutz vor plötzlichen Veränderungen suchen. Ebenso könnte jede erhebliche Eskalation der geopolitischen Spannungen zu neuer Volatilität an den Aktien- und Rohstoffmärkten führen.

Marktausblick

Die kommende Woche bietet eine ausgewogene Mischung aus Chancen und Herausforderungen. Die Arbeitsmarktdaten werden im Mittelpunkt stehen, während die anhaltenden handels- und geopolitischen Unsicherheiten eine sorgfältige Beobachtung erfordern.

Für Trader:

• Behalten Sie die Datenveröffentlichungen und ihre möglichen Auswirkungen auf die Marktrichtung genau im Auge.
• Überlegen Sie, wie allgemeinere Risiken, wie z.B. handelspolitische oder geopolitische Spannungen, die Portfolio-Performance beeinflussen könnten.
• Bleiben Sie flexibel und bereit, Ihre Strategien anzupassen, wenn neue Informationen auftauchen.

Die Märkte haben sich zwar widerstandsfähig gezeigt, aber externe Faktoren könnten die Stimmung schnell kippen. In den letzten Wochen des Jahres wird es darauf ankommen, die dynamischen Bedingungen mit Augenmaß und Sachverstand zu meistern.

Chart der Woche

Die Apple-Aktie hat an diesem Freitag ein Allzeithoch erreicht. Wird der Schwung der Verkäufe am Black Friday und Cyber Monday die Aktie noch weiter nach oben treiben, oder steht eine Korrektur bevor? Wie immer gilt: Die Performance der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.