Inflation im Fokus: Wichtige Daten stehen bevor

Hallo Trader,

Das Jahr 2025 hat bereits spannend begonnen, mit bedeutenden Entwicklungen in Märkten und Industrien. Die US-Aktienmärkte bleiben nahe historischer Höchststände und spiegeln die Widerstandsfähigkeit der Aktien wider, während Bitcoin weiterhin versucht, sich um die psychologisch wichtige Marke von 100.000 USD zu konsolidieren. Während das Jahr fortschreitet, liefern die Wechselwirkungen zwischen wirtschaftlichen Daten und Unternehmensstrategien bereits reichlich Material für Analysen.

Hier ist ein detaillierter Blick auf die Höhepunkte der vergangenen Woche und was in den kommenden Tagen bevorsteht.

Starke wirtschaftliche Daten zeigen Stabilität

Der jüngste Bericht über die Non-Farm-Payrolls (NFP) überraschte die Märkte mit der Schaffung von robusten 256.000 Arbeitsplätzen im Dezember, weit über den Erwartungen von 164.000. Dies deutet auf eine anhaltend starke US-Arbeitsmarktentwicklung hin, ein wichtiger Pfeiler der wirtschaftlichen Stabilität. Diese Zuversicht wird durch die JOLTS-Jobangebote und den ISM-Einkaufsmanagerindex (PMI) unterstützt, die ebenfalls bessere als erwartete Ergebnisse lieferten und eine Resilienz im Bereich Beschäftigung und industrielle Aktivität signalisieren.

Allerdings verlagert sich der Fokus jetzt auf die Inflation. Die Verbraucherpreisindex-Berichte (CPI) aus den USA, der EU und Deutschland in dieser Woche liefern kritische Einblicke in Preisdruck und setzen den Rahmen für das Treffen des Federal Open Market Committee (FOMC) am 26.–27. Januar.

Mit dem CME FedWatch Tool, das derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 97,54 % ausweist, dass die Zinssätze unverändert bleiben, ist klar, dass der Markt eine stabile Haltung der politischen Entscheidungsträger erwartet. Nachdem die Fed 2024 signifikante Zinssenkungen durchgeführt hat, könnte sie eine Beobachtung der Inflationsentwicklungen vornehmen, bevor weitere Anpassungen vorgenommen werden.

Die wichtigsten Marktereignisse der Woche

Montag:
Öffentlicher Feiertag in Japan (Märkte werden weniger aktiv sein).

Dienstag:
Daten zum Produzentenpreisindex (PPI) aus Deutschland.

Mittwoch:
US-Verbraucherpreisindex (CPI) – wahrscheinlich die einflussreichste Veröffentlichung der Woche.

Donnerstag:
Deutscher CPI, der Einblicke in die größte Volkswirtschaft Europas gibt.

Freitag:
EU-weite CPI-Zahlen.

Diese Inflationsberichte werden die Markt­erwartungen in Bezug auf zukünftige geldpolitische Entscheidungen prägen. Für Trader könnten sie Klarheit darüber bieten, ob Zentralbanken in den USA und der EU sich dem Ende ihrer Straffungszyklen nähern oder ob weitere Anpassungen bevorstehen.

Metas Wandel in der Inhaltsmoderation

Meta hat das Jahr mit einem bedeutenden Wandel in seinen Inhaltsmoderationspraktiken begonnen. Das Unternehmen wechselt von traditionellen Faktenprüfern zu einem Community-Notes-System, inspiriert vom Ansatz, den Elon Musk auf X eingeführt hat.

Die Führung von Meta führte Ineffizienzen und öffentliche Unzufriedenheit mit den Mechanismen der Faktenprüfung als Treiber des Wandels an. Im neuen Modell wird sich die Moderation auf das Eindämmen illegaler Aktivitäten konzentrieren, wobei weniger Wert auf kontroverse Themen wie Migration und Geschlechtsidentität gelegt wird.

Diese Entscheidung fällt vor dem Hintergrund einer politisch sensiblen Situation, mit Donald Trumps Rückkehr ins Weiße Haus im Blick. Beobachter spekulieren, dass diese Wende möglicherweise eine strategische Ausrichtung auf konservativere Sichtweisen widerspiegelt.

CEO Mark Zuckerberg hat eingeräumt, dass dieser Schritt zu einer verstärkten Verbreitung schädlicher Inhalte führen könnte, argumentiert jedoch, dass es ein notwendiger Kompromiss ist, um die Wahrnehmung von Übergriffigkeit und Zensur zu verringern. Die Reaktionen sind gemischt: Einige sehen den Wandel als einen fortschrittlichen Schritt hin zu größerer Transparenz und Benutzerbefähigung, während andere sich Sorgen über das Potenzial für Desinformation machen.

Ausblick und Strategie

Die Inflation bleibt diese Woche das dominierende Thema, wobei die CPI-Daten kritische Einblicke in die Richtung der geldpolitischen Maßnahmen liefern. Trader sollten auf Veränderungen in der Stimmung achten, insbesondere bei Aktien, Währungen und Rohstoffen, während diese Veröffentlichungen stattfinden.

Ob Sie ein kurzfristiger Trader sind, der der Marktvolatilität folgt, oder ein langfristiger Investor, der sich auf breitere Trends vorbereitet, nutzen Sie diese Zeit, um Ihre Strategien zu überprüfen und informiert zu bleiben. Wie immer werden sorgfältige Analyse und diszipliniertes Handeln entscheidend sein, um Risiken zu steuern und Chancen zu ergreifen.

Chart der Woche: NaturalGas (XNGUSD)

NaturalGas wird stark von saisonalen Trends beeinflusst und hat kürzlich leicht von seinem saisonalen Höchststand korrigiert. Wird der Aufwärtstrend anhalten oder steht eine tiefere Korrektur bevor? Denken Sie daran, vergangene Ergebnisse sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Bleiben Sie aufmerksam,
Ihr TRADE.com Team